Cuando se habla de finanzas, es fundamental contar con herramientas para medir la situación financiera de una empresa. Las razones financieras son una de las herramientas más utilizadas para este propósito. Estas nos permiten analizar la información financiera de una empresa y compararla con otras empresas del mismo sector o con los resultados de años anteriores. Pero, ¿qué son las razones financieras y cuáles son las estáticas y las dinámicas?
¿Qué son las razones financieras?
Las razones financieras son indicadores que nos permiten evaluar la salud financiera de una empresa. Estos indicadores se calculan a partir de los estados financieros de la empresa, que son el estado de situación financiera y el estado de resultados.
Las razones financieras se expresan normalmente como un cociente entre dos variables, lo que nos permite establecer una relación entre dos cantidades. Por lo general, estas variables son cifras de los estados financieros de la empresa, como la liquidez, la solvencia o la rentabilidad.
Razones financieras estáticas y dinámicas
Las razones financieras se pueden clasificar en distintos tipos, pero una forma común de clasificarlas es en razones estáticas y razones dinámicas.
Razones financieras estáticas
Las razones financieras estáticas se basan en la información financiera de un punto en el tiempo, es decir, en una instantánea de la situación financiera de la empresa. Se calculan a partir de los datos que se encuentran en el estado de situación financiera.
Las razones financieras estáticas son útiles para evaluar la situación financiera de la empresa en un momento dado. Algunas de las razones financieras estáticas más comunes son:
- Razón de liquidez: Esta razón nos indica la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos financieros a corto plazo. Se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes.
- Índice de solvencia inmediata: Esta razón mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos financieros más inmediatos, es decir, los que se vencen en menos de un año. Se calcula dividiendo los activos más líquidos entre los pasivos corrientes.
- Índice de posición defensiva: Esta razón nos indica la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos financieros a corto plazo, pero incluye también los inventarios. Se calcula dividiendo los activos corrientes menos los inventarios entre los pasivos corrientes.
- Índice de endeudamiento: Esta razón nos indica el grado de endeudamiento de la empresa. Se calcula dividiendo el total de pasivos entre el total de activos.
Razones financieras dinámicas
Las razones financieras dinámicas se basan en la información financiera de un periodo de tiempo, normalmente un año. Se calculan a partir de los datos que se encuentran en el estado de resultados y nos permiten evaluar el desempeño financiero de la empresa en este periodo de tiempo.
Las razones financieras dinámicas son útiles para evaluar la capacidad de la empresa para generar beneficios y para crecer. Algunas de las razones financieras dinámicas más comunes son:
- Índice de rotación de inventarios: Esta razón mide la frecuencia con la que se venden y se reemplazan los inventarios de la empresa. Se calcula dividiendo el costo de ventas entre el promedio de inventarios.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar: Esta razón nos indica la frecuencia con la que la empresa cobra sus cuentas pendientes. Se calcula dividiendo el total de ventas a crédito entre el promedio de cuentas por cobrar.
- Índice de rentabilidad del capital contable: Esta razón nos indica la rentabilidad que obtiene la empresa sobre el capital invertido por los accionistas. Se calcula dividiendo las utilidades después de impuestos entre el capital contable.
Relación entre las razones estáticas y dinámicas
Las razones estáticas y dinámicas no son mutuamente excluyentes, ya que ambas son necesarias para evaluar la situación financiera y el desempeño de la empresa.
Por ejemplo, si una empresa tiene una alta razón de liquidez, esto nos indica que es capaz de hacer frente a sus compromisos financieros a corto plazo. Sin embargo, si la empresa no es rentable, esto a largo plazo podría comprometer su capacidad para cumplir con sus compromisos a largo plazo.
Por lo tanto, es importante analizar un conjunto de razones financieras que nos permitan tener una visión completa de la situación financiera y el desempeño de la empresa.
¿Cómo analizar las razones financieras?
Para hacer un buen análisis financiero, es necesario hacer una selección adecuada de las razones utilizadas y entender su significado. También es importante tomar en cuenta cualquier situación estacional de un negocio al momento de analizar las razones. Las tendencias fundamentales sólo se pueden evaluar a través de la comparación de las cifras y las razones en el mismo momento del año.
Es importante tener en cuenta que las razones financieras necesarias para evaluar la situación financiera y el desempeño de una empresa son relativamente pocas en realidad. No es necesario analizar todas las razones financieras existentes para llegar a juicios razonables sobre la situación financiera y el desempeño de la empresa.
Sin embargo, es importante que las razones utilizadas sean representativas de las diferencias en el desempeño y la situación financiera en relación con el objetivo y el giro de la empresa. Las razones promedio para una industria se deben utilizar solamente como indicadores y no como metas a alcanzar, ya que las metas se deben programar según los resultados de su propio análisis financiero.
Conclusión
En conclusión, las razones financieras son una herramienta fundamental para evaluar la situación financiera y el desempeño de una empresa. Las razones financieras se pueden clasificar en razones estáticas y razones dinámicas, donde cada una nos proporciona información diferente y complementaria.
Para analizar las razones financieras, es importante tener en cuenta una selección adecuada de las razones utilizadas y entender su significado. También es importante tomar en cuenta cualquier situación estacional de un negocio al momento de analizar las razones. Las tendencias fundamentales sólo se pueden evaluar a través de la comparación de las cifras y las razones en el mismo momento del año.
Las razones financieras son una herramienta indispensable para el éxito de una empresa y su correcta interpretación nos permitirá tomar decisiones informadas para el crecimiento y la prosperidad económica de la empresa.
