RIóN es una firma de asesoría en Fusiones y Adquisiciones que se enfoca en su especialización. Con más de 25 años en el mercado, RIóN es el equipo más grande de expertos en Fusiones y Adquisiciones en México. Han participado en más de 125 transacciones a lo largo del tiempo, y su enfoque es entender las dinámicas específicas de cada persona involucrada en la transacción, tanto a nivel familiar como individual, para agregar valor a sus clientes y estar activos en una amplia gama de sectores, tanto nacionales como internacionales.
La importancia de entender el valor real de una empresa
Antes de entrar en un proceso de Fusiones y Adquisiciones, es fundamental entender el valor real de una empresa. Para ello, existen diversos métodos que permiten evaluar las inversiones, tales como el VAN, TIR, B/C, RION y EVA. En todos los casos, el flujo de caja es un elemento crucial para el análisis financiero de la empresa.
El flujo de caja se compone de cuatro elementos: Ventas, ingresos afectos a impuestos, egresos afectos a impuestos y gastos no desembolsables. A su vez, los criterios de evaluación financiera se dividen en dos grupos: uno que considera el valor del dinero en el tiempo y otro que no lo considera.
El Valor Actual Neto (VAN)
El VAN es el valor obtenido en cantidades monetarias después de actualizar los flujos de efectivo y restarlos a la inversión inicial. La fórmula del VAN genera tres posibles resultados: positivo, negativo y cero. Si el resultado es positivo, significa que el proyecto genera suficiente flujo de caja para cubrir los costos de inversión y generar una ganancia, haciendo así que la inversión valga la pena. Si el resultado es negativo, significa lo contrario: el proyecto no es rentable y no es aconsejable invertir en él. Finalmente, si el resultado es cero, significa que la inversión es de igual valor que la ganancia esperada, por lo que no es una buena opción de inversión.
La Relación Beneficio/Costo (B/C)
La relación beneficio/costo expresa la rentabilidad en términos relativos de los resultados. Si el resultado es mayor a uno, significa que la inversión es rentable. Por el contrario, si el resultado es menor a uno, significa que la inversión no es rentable. En este caso, la relación beneficio/costo no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo.
La Tasa Interna de Retorno (TIR)
La TIR expresa la rentabilidad en términos porcentuales de una inversión. Los criterios de aceptación o rechazo para la TIR son si es mayor o menor a la tasa de descuento preestablecida. En otras palabras, si la TIR es mayor que la tasa de descuento, la inversión es rentable. Si es menor, no es rentable. La TIR sí toma en cuenta el valor del tiempo.
Es importante destacar que el cálculo de la TIR puede ser difícil, ya que muchas veces no se cuenta con información precisa sobre los flujos de efectivo esperados. Por esta razón, existen métodos para el cálculo aproximado de la TIR por sucesivas aproximaciones.
La importancia de la valoración de flujos de efectivo
Como se ha mencionado antes, el flujo de caja es un elemento crucial para el análisis financiero de la empresa. Por esta razón, es importante entender y valorar los flujos de efectivo de manera precisa. De esta manera, se pueden tomar decisiones mejor informadas sobre la inversión y evitar errores costosos.
El RION como herramienta para la evaluación de inversiones
Uno de los métodos para la evaluación financiera mencionados anteriormente es el RION. Pero, ¿qué es el RION? La respuesta corta es: es la tasa de retorno de inversión. Para calcular el RION, se resta el costo de una inversión de su ganancia, se divide el número obtenido por el costo de la inversión y se multiplica el resultado por 100.
En otras palabras, el RION mide la rentabilidad de una inversión con base en su costo. Si el RION es positivo, significa que la inversión es rentable, y si es negativo, no lo es. El RION también puede ser usado para comparar la rentabilidad de diferentes inversiones entre sí.
El enfoque de RIóN en Fusiones y Adquisiciones
RIóN es una firma especializada en Fusiones y Adquisiciones para empresas que buscan más que simplemente un proveedor de servicios para liderar su transacción. RIóN se enfoca en entender las dinámicas específicas de cada persona involucrada en la transacción, tanto a nivel familiar como individual, para agregar valor a sus clientes.
En las asesorías de ventas de empresas, RIóN se enfoca en lograr el mejor precio para su cliente, protegiéndolo en todo momento. En las asesorías de fusiones, RIóN tiene experiencia en sensibilizarse con las dinámicas familiares y objetivos empresariales de las entidades a fusionar.
RIóN también ofrece asesoría en desinversiones y en listar empresas en mercados públicos. En todos los casos, RIóN tiene el objetivo de maximizar la rentabilidad de la inversión para el cliente.
La importancia de la inversión operativa neta en una empresa
En términos generales, las inversiones operativas – financieras son importantes puesto que garantizan la marcha del negocio, en especial con la aplicación de recursos en inventarios puesto que su idea de negocio es el flujo constante de efectivo y por su naturaleza de actividad se centra en los motores que importan.
Para calcular la inversión operativa neta, se obtiene restando del Activo Total un monto equivalente al de los Pasivos sin Costo Explicito (PSCE), ya que, aunque si participan en la operación, no tienen un costo explícito y quitando también los excedentes de efectivo.
Conclusiones
RIóN es una firma especializada en Fusiones y Adquisiciones que cuenta con amplia experiencia en el mercado y un equipo de expertos en el análisis financiero de empresas. En todos los casos, RIóN se enfoca en maximizar la rentabilidad de la inversión para el cliente.
En cuanto a los métodos para la evaluación financiera, cada uno tiene sus ventajas y desventajas, y el más adecuado dependerá de las circunstancias particulares de cada inversión. Sin embargo, es importante que se valore el flujo de efectivo de manera precisa para evitar errores costosos en la inversión.
En resumen, la evaluación financiera es un paso crucial en cualquier inversión, y RIóN es una excelente opción para aquellos interesados en Fusiones y Adquisiciones que buscan un servicio de alta calidad y experiencia en la materia.
