La diferencia entre una amortización y un fondo de amortización puede parecer confusa, pero es importante entenderla para tomar decisiones financieras sólidas. En este artículo, explicaremos los conceptos de una manera sencilla y ofreceremos algunos detalles que pueden ayudar a diferenciar ambos términos, así como la importancia de entenderlos.
Amortización
La amortización es un término que se refiere al proceso de pago de un préstamo a largo plazo en cuotas periódicas, que incluyen una parte del capital prestado y otra del interés correspondiente. Es decir, en general, es la forma en la que se pagan las deudas. En general, al inicio de la vida del préstamo, los intereses son mayores y la cantidad de capital que se va aportando al pago de la deuda es menor. A medida que se cumplen con las cuotas, la relación entre intereses y capital prestado se van equilibrando y finalmente, cuando se logra pagar la deuda, solo se pagan intereses muy bajos o nulos, dependiendo del tipo de préstamo que se haya solicitado.
La amortización se realiza mediante el pago de un porcentaje de la deuda y los intereses acumulados durante un período determinado. Estos pagos pueden ser iguales o diferentes, dependiendo del programa de amortización establecido al inicio del préstamo.
En la mayoría de los casos, la amortización se lleva a cabo en cuotas mensuales, pero también puede ser trimestral, semestral, anual o incluso basarse en ciclos de pago más largos. El objetivo es establecer una estructura de pago que el prestatario pueda cumplir de manera eficiente, sin hacer compromisos económicos que no pueda cumplir en el futuro.
Fondo de amortización
Por otro lado, el término de un fondo de amortización es un mecanismo para ahorrar dinero para la amortización de una deuda. A diferencia de la amortización, un fondo de amortización no está vinculado a una deuda en particular, pero se utiliza como una herramienta para financiar futuras deudas. De hecho, cualquier entidad, persona física o moral, puede establecer su fondo de amortización para distintos fines.
En general, el establecimiento de un fondo de amortización se realiza junto con la operación de un préstamo. El prestamista puede requerir un fondo de amortización como una forma de garantizar que el prestatario tendrá los fondos necesarios para realizar los pagos periódicos correspondientes. O, también el prestatario puede establecer su propio fondo de amortización para garantizar que siempre tendrá los recursos necesarios para cumplir con sus deudas.
Debido a que el fondo de amortización no está vinculada a una deuda en particular, el prestatario puede decidir utilizarlo para nuevos proyectos empresariales, gastos de estudios, viajes, entre otros. Además, durante el período de acumulación de dinero en el fondo son generados rendimiento, lo que significa que la cantidad de capital tendrá un crecimiento proporcional al tiempo.
Diferencias entre la amortización y el fondo de amortización
Como hemos mencionado, aunque ambos términos pueden parecer similares, su diferencia clave está en el hecho de que la amortización es un proceso para pagar una deuda específica, mientras que el fondo es una reservas de dinero que no está necesariamente vinculada a una deuda. Otra diferencia importante es que mientras que la amortización está diseñada para pagar la deuda en un plazo determinado, el fondo de amortización está orientado a la creación de una garantía adicional para el pago futuro de las deudas.
Quizás lo más importante a destacar de los dos conceptos es que la amortización es una forma de pago y el fondo de amortización es una forma de ahorro.
Funciones de un fondo de amortización
Un fondo de amortización bien creado y utilizado puede contribuir a garantizar que la entidad prestataria tenga el capital necesario para cumplir con sus compromisos de deuda en los momentos adecuados. Además, los rendimientos generados por los fondos no solo sirven para el pago de las obligaciones de deuda, sino que también pueden proporcionar importantes beneficios económicos adicionales.
También, es importante mencionar que, con un fondo de amortización disponibles, la entidad prestataria estará en mejores condiciones de negociación en el futuro, a medida que ganará confianza en el mercado y podrá demostrar solvencia.
Diferencias entre fondo de amortización y Amortización Acumulada
En algunas ocasiones, la diferencia entre amortización y fondo de amortización puede ser confusa, pero también es importante entender las diferencias entre un Fondo de Amortización y la Amortización Acumulada, ya que son términos diferentes y pueden llevar a confusión si no se tienen los conceptos claros.
El Fondo de Amortización ya lo hemos explicado. Por otro lado, la Amortización Acumulada es la cantidad que se acumula periódicamente en concepto de amortización contable de un activo de la empresa. Es decir, cuando una empresa adquiere un activo a largo plazo, como una maquinaria, un edificio, vehículo, entre otros, se estima un tiempo de vida útil del activo y se establece un plan de depreciación en el que se le descuenta un porcentaje cada año o mes de la utilidad del activo, como si se tratara de un gasto. La Amortización Acumulada es la suma de los gastos de cada período.
Ejemplo de uso y beneficios de un fondo de amortización
Un ejemplo para entender mejor los beneficios de un fondo de amortización es el de una empresa agrícola que quiere comprar un terreno. Supongamos que la empresa tiene un terreno y quiere adquirir un segundo, pero no tiene el capital suficiente para hacerlo. Si la empresa solicita un préstamo para comprar el segundo terreno y se compromete a efectuar pagos mensuales, una forma de asegurarse de que puede cumplir con los pagos es al mismo tiempo crear un fondo de amortización a largo plazo.
Si el fondo de amortización tiene la suficiente cantidad de dinero, en algunos casos, la empresa no tendría la necesidad de solicitar el préstamo. Sin embargo, si la empresa ya ha recibido el préstamo, con el fondo de amortización, puede liquidar de manera anticipada la deuda y terminar la deuda en un menor plazo y así ahorrar en los intereses acumulados. Además, cuando el fondo de amortización gana rendimientos, la empresa puede utilizar esa cantidad extra para el fondo de reserva de la empresa, en un sentido más amplio.
Otro ejemplo de uso del fondo de amortización es en el caso de un empresario que no tiene un buen historial de crédito, pero quiere solicitar un préstamo para un nuevo proyecto empresarial. En lugar de solicitar el préstamo sin ninguna garantía adicional, el empresario podría crear un fondo de amortización como una forma de demostrar su capacidad de garantizar el pago.
Conclusión
En resumen, aunque la amortización y el fondo de amortización pueden parecer confusos, cada uno tiene un propósito y una función específicos. La amortización es una devolución de una deuda periódica mientras que el fondo de amortización es una forma de acumular dinero para cumplir con una deuda futura o financiar otros proyectos. La diferencia entre ambos radica en que la amortización es una forma de pago mientras que el fondo de amortización es una forma de ahorro y garantía financiera.
El establecimiento y desarrollo de un fondo de amortización es una buena forma para que una empresa obtenga control sobre su deuda y demostrar solvencia, sobre todo en una economía inestable. Además, con la posibilidad de generar ganancias a través de los intereses, el fondo de amortización puede ofrecer beneficios adicionales. En definitiva, el conocimiento y utilización adecuada de estos instrumentos financieros puede ser de gran importancia a la hora de garantizar la viabilidad de los proyectos futuros.
